|
On virhe olettaa, että finanssiharrastajat voivat ennakoida markkinoiden epävarmaa käyttäytymistä. (Shutterstock)
Jotkut osakemarkkinoiden harrastajat väittävät pystyvänsä ennustamaan rahoitusmarkkinoiden kehitystä fantastisella tarkkuudella.
Kansainvälisen rahoituksen monimutkaisuudesta huolimatta he vakuuttavat meille, että saavutamme huomattavia voittoja, jos noudatamme heidän suosituksiaan ja jäljittelemme heidän käyttäytymistään.
Mutta onko todella mahdollista ennustaa tarkasti rahoitusmarkkinoiden käyttäytymistä?
Päätöksenteon psykologian asiantuntijana, joka on erikoistunut kompleksisuustutkimukseen, minulla on ollut mahdollisuus syventää ymmärrystäni ihmisen kognitiosta ja sen kyvystä hallita reaalimaailman monimutkaisia ympäristöjä. Toistaiseksi johtopäätökseni ovat raittiita eivätkä yksinkertaisia.
Monimutkaisia päätöksiä
Monien päätöksenteon tieteen, ymmärtämisen ja johtamisen tutkijoiden mukaan monimutkaisuus on digitaaliajan suurin haaste. Monimutkaisuus viittaa niiden ympäristöjen epävarmuuteen, joissa teemme päätöksiä päivittäin.
Vaikka jotkut taloudellisista valinnoistamme saattavat tuntua yksinkertaisilta ja itsestään selviltä (osan tuloistamme säästäminen, budjetin laatiminen, velan takaisinmaksu), ympäristö, jossa nämä valinnat tehdään, on ennalta arvaamaton.
Käyttämämme strategiat eivät todellakaan ole erehtymättömiä; tietomme ei takaa menestystämme, ja jokaisen päätöksemme vaikutukset ovat epävarmoja ja ainutlaatuisia. Tämä selittää, miksi ympäristöt, joissa teemme jokapäiväisiä päätöksiä, ovat todella monimutkaisia. Ne sisältävät monia toisiinsa liittyviä tekijöitä, jotka muuttuvat jatkuvasti, joko meidän puuttuessamme tai ilman. Puhumattakaan siitä, että vaalimamme tavoitteet ovat usein itseään ristiriitainen.
Miten voimme esimerkiksi maksimoida sijoitetun pääoman tuoton ja samalla minimoida altistumisen markkinoiden vaihteluille?
Taloudellisen monimutkaisuuden kohtaaminen
Taloudellisen monimutkaisuuden edessä ihmisen kognitiolla on taipumus suosia redukcionistista lähestymistapaa tiedonkäsittelyyn, jota joskus kutsutaan "tunnelointi". Monimutkaisuuden tuottaman tiedon ylikuormituksen edessä meillä on tapana keskittyä yhteen tai muutamaan tietyn tilanteen näkökohtaan kaiken saatavilla olevan tiedon sijaan, koska liian paljon tietoa tappaa tiedon. Toisin sanoen käytämme pikakuvakkeita. Ja arvaa mitä? Nämä yksinkertaiset ajattelutavat voivat johtaa puolueellisiin päätöksiin.
Teemme usein sen virheen, että liitämme osakesalkkumme huonon kehityksen yhteen mieleemme jäävän tapahtuman syyksi. Uskomme virheellisesti, että sijoituksemme kasvavat lineaarisesti, vaikka ne itse asiassa ovat alttiita kriisien ja odottamattomien tapahtumien aiheuttamille eksponentiaalisille vaihteluille. Reagoimme huonosti epäonnistuneisiin sijoituksiin keskittymällä seurauksiin, jotka voisivat selittää taloudellisia vaikeuksiamme, sen sijaan, että syventäisimme ymmärrystämme siitä, miksi yritys, johon sokeasti uskoimme (tai toimiala, jolla se toimii), on vaikeuksissa.
Lopuksi - ja tämä on ihmisluonto - meillä on tapana antaa vastuu epäonnistumisistamme ulkoisille tekijöille, jotka eivät ole hallinnassamme. Meillä saattaa esimerkiksi olla houkutus syyttää tiettyjen matkailualan yritysten tappioita kesän huonoista sääolosuhteista. Mutta tehdessämme niin, jätämme huomiotta yritysten tarjoamien tuotteiden ja palveluiden laadun tai sen henkilöstön vieraanvaraisuuden merkityksen.
Ja markkinaharrastajat tässä kaikessa?
Viimeisin työni tukee monimutkaisen ongelmanratkaisun kirjallisuutta: olimmepa asiantuntijoita tai aloittelijoita, monimutkaisuuden ymmärtäminen ja hallitseminen on pelottava haaste.
Monet markkinaharrastajat osoittavat enemmän taitojaan sijoitusstrategian suunnittelussa, salkun hallinnassa tai tiettyjen sijoitusten hankkimisessa.
On kuitenkin virhe olettaa, että he voivat ennustaa markkinoiden epävarmuutta. Kysymys ei välttämättä ole taloudellisesta tiedosta, vaan ihmisen kognition luonnollisista rajoituksista monimutkaisuuden edessä.
Kansainvälisen rahoituksen edessä on "monimutkainen muuri", jonka yli on erityisen vaikea edetä, ja olemme kaikki alttiita harhaan ja virheille.
Joten miten navigoimme tämän läpi?
Huolimatta monista monimutkaisista taloudellisista haasteista, tunnelin päässä näkyy valoa, kunhan tiedämme mitä tehdä. Vaikka monia tutkimuksia on tehtävä, tutkijat ovat edelleen optimistisia tiettyjen menetelmien suhteen, jotka voivat jo auttaa meitä tekemään tietoisempia päätöksiä.
1. Opi ajattelemaan järjestelmissä
Järjestelmäajattelu on tapa havaita todellisuutta, joka auttaa meitä ymmärtämään paremmin todellisen maailman monimutkaisia ympäristöjä ja työskentelemään niiden kanssa.
Halusitpa sitten oppia hallitsemaan budjettiasi paremmin tai sijoittamaan viisaasti osakemarkkinoille, ota tapana piirtää visuaalisia esityksiä taloudellisista haasteista, joihin haluat vastata.
Syy-seuraus-kaaviot, joissa käytetään yksinkertaisia symboleja (+-merkki, joka osoittaa muutoksen samassa suunnassa kahden tekijän välillä, ja -merkki osoittaa vastakkaisia muutoksia), antavat sinun havainnollistaa nopeasti ongelman laajuutta ja laajuutta. edustavat saman järjestelmän osien välisiä suhteita.
Mutta älä erehdy, joitain tekijöitä on vaikea ennustaa.
Lyhyesti sanottuna, opettele ajattelemaan valintojesi "seuraamuksia" ennen kuin teet mitään päätöstä.
2. Ole rohkea, siedä epävarmuutta
Opi sietämään tilanteita, joissa ei ensi silmäyksellä ole selkeitä ratkaisuja ja jotka jättävät sinut epäilemään.
Rahoitusmarkkinat ovat arvaamattomia ja huonosti rakenteellisia, mikä luo "pahoja ongelmia."
Näissä ympäristöissä epäselvyys on normi. Epävarmuuden omaksuminen antaa meille mahdollisuuden muuttaa ongelmat mahdollisuuksiksi sen sijaan, että tekisimme hätäisiä päätöksiä tai lukitsisimme itsemme toimettomuuteen.
Monimutkaiseen taloudelliseen ongelmaan ei ole yhtä "oikeaa ratkaisua". Käytä hetki vaihtoehtojen arvioimiseen.
3. Testaa uskomuksiasi ja ennakkoluulojasi
Älä yritä tutkia ja tulkita taloudellisia tietoja sinulle tärkeän oletuksen perusteella. Kohdista ennakkokäsityksiäsi käyttämällä lähteitä, joita et tavallisesti kuulisi, koska ne ovat päinvastaisia.
Mitä sanoisi ystävä tai kollega, josta pidät, mutta joka on pohjimmiltaan eri mieltä kanssasi?
4. Älä luota siihen, mikä tulee helposti mieleesi
Inspiroivaan kestävän talouden konferenssiin osallistuminen tai talousetiikkaa käsittelevän TV-raportin tarkkaavainen kuunteleminen ei takaa, että sieltä tuleva tieto on avuksi päätöksessäsi.
Vaikka tämä tieto saattaa olla helpompi hakea muistista, se ei välttämättä ole olennaista. Älä yliarvioi tapahtuman todennäköisyyttä vain siksi, että voit kuvitella sen hyvin yksityiskohtaisesti.
Hanki tietoa useista lähteistä ja varmista niiden luotettavuus.
Mitä nyt?
Millään alalla ei voi tulla päteväksi ilman tarvittavaa harjoittelua. Siksi sinun on tärkeää sukeltaa henkilökohtaisesti rahoitusmaailmaan.
Kokemuksen kautta kehität taitojasi arvostamaan monimutkaisuutta paremmin. Jotta voit tehdä tämän, on hyvä idea pyytää apua pätevältä ammattilaiselta, joka opastaa sinut tämän erittäin kehittyneen prosessin läpi.
Mutta muista tämä: kun on kyse monimutkaisuudesta, olet ihminen, kuten ovat ne, jotka väittävät pystyvänsä lukemaan tulevaisuutta.
Benoît Béchard, Docteur en psychologie de la décision Ph. D., Université Laval
Tämä artikkeli julkaistaan uudelleen Conversation Creative Commons -lisenssin alla. Lue alkuperäinen artikkeli.
Kirjat suorituskyvyn parantamisesta Amazonin bestseller-luettelosta
"Piikki: uuden asiantuntemuksen salaisuuksia"
Anders Ericsson ja Robert Pool
Tässä kirjassa kirjoittajat hyödyntävät asiantuntemuksensa alan tutkimuksiaan tarjotakseen näkemyksiä siitä, kuinka kuka tahansa voi parantaa suorituskykyään millä tahansa elämänalueella. Kirja tarjoaa käytännöllisiä strategioita taitojen kehittämiseen ja mestaruuden saavuttamiseen keskittyen tietoiseen harjoitteluun ja palautteeseen.
Klikkaa saadaksesi lisätietoja tai tilataksesi
"Atomic Habits: Helppo ja todistettu tapa rakentaa hyviä tapoja ja murtaa huonoja"
Kirjailija: James Clear
Tämä kirja tarjoaa käytännön strategioita hyvien tapojen rakentamiseen ja huonojen tapojen purkamiseen keskittyen pieniin muutoksiin, jotka voivat johtaa suuriin tuloksiin. Kirja perustuu tieteelliseen tutkimukseen ja todellisiin esimerkkeihin tarjotakseen käytännön neuvoja kaikille, jotka haluavat parantaa tapojaan ja saavuttaa menestystä.
Klikkaa saadaksesi lisätietoja tai tilataksesi
"Ajattelutapa: Menestyksen uusi psykologia"
kirjoittanut Carol S. Dweck
Tässä kirjassa Carol Dweck tutkii ajattelutavan käsitettä ja sitä, miten se voi vaikuttaa suorituskykyämme ja menestystä elämässämme. Kirja tarjoaa näkemyksiä kiinteän ajattelutavan ja kasvun ajattelutavan eroista sekä käytännön strategioita kasvun ajattelutavan kehittämiseen ja suuremman menestyksen saavuttamiseen.
Klikkaa saadaksesi lisätietoja tai tilataksesi
"Tottumuksen voima: miksi teemme mitä teemme elämässä ja liiketoiminnassa"
kirjoittanut Charles Duhigg
Tässä kirjassa Charles Duhigg tutkii tottumusten muodostumisen takana olevaa tiedettä ja sitä, kuinka sitä voidaan käyttää parantamaan suorituskykyämme kaikilla elämänalueilla. Kirja tarjoaa käytännön strategioita hyvien tapojen kehittämiseen, huonojen tapojen rikkomiseen ja kestävän muutoksen luomiseen.
Klikkaa saadaksesi lisätietoja tai tilataksesi
"Älykkäämpi nopeammin, parempi: tuottavuuden salaisuudet elämässä ja liiketoiminnassa"
kirjoittanut Charles Duhigg
Tässä kirjassa Charles Duhigg tutkii tuottavuuden tiedettä ja sitä, kuinka sitä voidaan käyttää parantamaan suorituskykyämme kaikilla elämänalueilla. Kirja perustuu tosielämän esimerkkeihin ja tutkimukseen tarjotakseen käytännön neuvoja suuremman tuottavuuden ja menestyksen saavuttamiseksi.
