Tämän tarinan versio julkaistiin yhdessä St. Louis Post-Dispatch.

Vuonna 2008, palkkapäivä lainanantajien kärsinyt suuri tappio, kun Ohio lainsäätäjä kieltää korkeat kustannukset lainoja. Samana vuonna he menettivät jälleen, kun he polkivat yli $ 20 miljoonaa pyrkimyksenä palauttaa laki: Yleisö äänesti sitä vastaan ​​melkein kahdesta toiseen.

Mutta viisi vuotta myöhemmin, satoja palkkapäivälaina myymälöissä toimii edelleen Ohiossa, veloittamalla vuotuiset hinnat, jotka voivat lähestyä 700 prosenttia.

Se on vain yksi esimerkki alan joustavuudesta. Kun valtio on valtiossa, jossa lainanantajat ovat joutuneet epätoivottuun sääntelyyn, he ovat löytäneet keinoja jatkaa korkeatasoisten lainojen toimittamista.

Joskus, kuten Ohio, lainanantajat ovat hyödyntäneet lakia. Mutta useammin he ovat reagoineet laitoksiin, jotka on suunnattu yhdentyyppiselle korkeatasoiselle lainalle.

Varmasti on valtioita, jotka ovat onnistuneesti kieltäneet korkeat kustannukset antavat lainanantajat. Tänään Arkansas on saari, jota ympäröivät kuusi muuta valtiota, joissa mainokset huutavat "Cash!" ja korkeat kustannukset antavat lainanantajat. Arkansasin perustuslaki rajoittaa muita kuin pankkikursseja 17-prosentilla.

Mutta sielläkin teollisuus onnistui toimimaan lähes vuosikymmenen ajan, kunnes valtion korkein oikeus lopulta julisti ne lainat, jotka olivat hyödyksi 2008issa.

Valtioiden väliset yhteydet ovat ratkaisevan tärkeitä, koska korkeat kustannukset antavat lainanantajat toimivat ensisijaisesti valtion lain mukaan. Liittovaltion tasolla äskettäin perustettu kuluttajansuojavirasto voi käsitellä "epäoikeudenmukaisia, harhaanjohtavia tai väärinkäytöksiä", sanoo tiedottaja. Virastolla on kuitenkin kiellettyä korottaa korkoja.

Ohio, lainanantajat tarjoavat edelleen payday lainoja kautta porsaanreikiä lakeja kirjoitettu säännellä paljon erilaisia ​​yrityksiä - kiinnitysluotonantajien ja luotto korjaus järjestöt. Jälkimmäinen kuljettaa palvelujaan velan kamppaileville ihmisille, mutta he voivat veloittaa rajoittamattomia maksuja, jotka auttavat kuluttajia saamaan uusia lainoja, joihin lainanottajat voivat vahvistaa velkansa.

Nykyään Ohio-lainanantajat veloittavat usein jopa korkeampia vuosikorkoja (esimerkiksi lähes 700-prosenttiosuus kahden viikon lainoista) kuin ennen uudistuksia. raportti voittoa tavoittelematon politiikka-asiat Ohio. Lisäksi muut korkean kustannustason luotot, kuten auto-nimiset lainat, ovat viime aikoina muuttaneet ensimmäistä kertaa valtioon.

Aiemmin tänä vuonna Ohio Supreme Court suostui kuulemaan tapauksen, jossa kyseenalaistettiin asuntolain lain käyttö Cashland-nimisen palkkapäivä lainanantajan toimesta. Mutta vaikka tuomioistuin määrää taktiikan laittomaksi, yritykset voivat yksinkertaisesti löytää uuden porsaanreiän. Cashlandin emoyhtiö Cash America käsitteli hiljattaisessa vuosikertomuksessaan tapauksen menettämisen seurauksia: "jos yhtiö ei pysty jatkamaan lyhytaikaisia ​​lainoja tämän lain nojalla, sen on muutettava lyhytaikaisia ​​lainojaan tuote Ohiossa. "

Amy Cantu, yhteisön rahoituspalveluliiton edustaja, suurimman palkkapäivälainanantajia edustava kaupparyhmä, sanoi, että jäsenet ovat "säänneltyjä ja lisensoituja kaikissa valtioissa, joissa he harjoittavat liiketoimintaa ja ovat työskennelleet valtion sääntelyviranomaisten kanssa yli kaksi vuosikymmentä."

"Toisen sukupolven" tuotteet

Sääntelyn rajoittamatta tyypillinen kahden viikon palkkapäivälaina voi olla lainanantajille erittäin kannattavaa. Avain tähän kannattavuuteen on, että lainanottajat ottavat lainaa uudelleen ja uudelleen. Kun CFPB tutki alkuvuonna otoksen palkkapäivälainoistase totesi, että kolme neljäsosaa lainanmaksusta tuli luotonottajilta, joilla oli enemmän kuin 10-palkkapäivälainoja 12-kuukauden aikana.

Mutta koska tämäntyyppinen laina on tullut voimakkaaseen tarkasteluun, monet lainanantajat ovat kehittäneet palkkapäivälainanantajan EZCorpin toimitusjohtaja Paul Rothamelin "toisen sukupolven" tuotteiksi. Alussa 2011, perinteinen kahden viikon palkkapäivä laina osuus noin 90 prosenttia yhtiön lainan saldo, hän sanoi hiljattain puhelun analyytikot. 2013in mukaan se oli laskenut alle 50-prosentin. Lopulta hän sanoi, että se todennäköisesti laskisi 25-prosenttiin.

Mutta kuten palkkapäivälainat, joiden vuotuiset korot vaihtelevat tyypillisesti 300ista 700-prosenttiin, uudet tuotteet ovat erittäin korkeat kustannukset. Cash America tarjoaa esimerkiksi "luottorajan" ainakin neljässä valtiossa, joka toimii luottokorttina - mutta 299-prosentin vuosikorko. Useat palkkapäivälainanantajat ovat omaksuneet auto-otsikon lainoja, jotka ovat lainansaajan autolla ja tyypillisesti vuotuiset hinnat ovat noin 300-prosentin.

Palkkapäivälainojen suosituin vaihtoehto on kuitenkin "pidemmän aikavälin, mutta silti erittäin korkeat kustannukset, erääntyvät lainat", kertoi kuluttajaliiton Amerikan rahoituspalvelujen johtaja Tom Feltner.

Viime vuonna Delaware läpäisi merkittävän palkkapäivälainan uudistuksen. Kuluttajien edunvalvojien kohdalla se oli yli kymmenen vuoden ponnistelujen huipentuma ja huono tarvittava toimenpide haavoittuvaisille lainanottajille. Laskussa rajoitettiin palkkapäivälainojen lainanottajien määrää joka vuosi viiteen.

"Se oli luultavasti paras, mitä saimme tänne", sanoi Rashmi Rangan, voittoa tavoittelemattoman Delaware Community Reinvestment Action Councilin johtaja.

Mutta Cash America ilmoitti vuosittaisessa lausunnossaan, että lakiesitys vaikuttaa vain yhtiön lyhytaikaisiin laina-tuotteisiin Delawaressa (eikä vaikuta sen erääntyvään lainan tuotteeseen). Yhtiö tarjoaa tällä hetkellä seitsemän kuukauden erälainan 398-prosentin vuosivauhdilla.

Luotonantajat voivat mukauttaa tuotteitaan yllättävällä tavalla. Texasissa, jossa sääntely on levoton, lainanantajat tekevät enimmillään yli kahdeksan kertaa enemmän palkkapäivälainoja kuin erääntyvät lainat. tilatiedot. Toisin kuin Illinoisin kanssa, jossa lainsäätäjä hyväksyi 2005issa lakiesityksen, jossa asetettiin useita rajoituksia palkkapäivälainoille. 2012: n mukaan valtion kolminkertainen korko-lainojen määrä ylitti payday-lainat lähes kolme.

New Mexicoissa 2007-laki käynnisti saman nopean muutoksen. QC Holdingsin palkkapäivälaina tallentaa pisteitä, jotka valtion, mutta vain vuosi lain jälkeen yhtiön toimitusjohtaja kertoi analyytikoille, että erääntyvät lainat olivat "ottaneet palkkapäivälainoja" kyseisessä valtiossa.

Uuden Meksikon asianajaja yleisesti murtui alas, arkistoimalla pukuja kahdelle lainanantajalle, veloittamalla oikeudenkäyntiasiakirjoissa, että heidän pitkäaikaiset tuotteet olivat "hämmentämättömiä". Yksi laina rahalainoista nyt varhaisessa 2008-kuljetuksessa 1,147-prosentin vuosikorko; $ 50: n ottamisen jälkeen asiakkaan on maksettava lähes $ 600 maksujen kokonaismäärästä vuoden aikana. FastBucks peritään 650-prosentin vuosikorko yli kaksi vuotta $ 500 -lainalle.

Tuotteet heijastavat perustekijää: Monet pienituloiset lainanottajat ovat epätoivoisia hyväksymään kaikki ehdot. Sisään hiljattain tehty Pew Charitable Trustsin tutkimus, 37 prosenttiosuus palkkapäivä lainanottajien vastasi, että he haluaisivat maksaa mitään lainaa.

Lainat olivat epämiellyttäviä syystä, joka ylitti erittäin korkeat hinnat, väitetyt puvut. Työntekijät tekivät kaikkensa voidakseen pitää lainanottajat koukussa. Kuten yksi FastBucks-työntekijä todisti: "Emme vain anna kenenkään maksaa."

"Mallissa on luonteeltaan toistuva lainaus ihmisille, joilla ei ole taloudellisia keinoja maksaa takaisin lainaa", sanoo Karen Meyers, New Mexico -asiamiesasiamiehen kuluttajansuojaosaston johtaja. "Lainanottajat joutuvat usein maksamaan yhden lainan ottamalla toisen lainan. Tavoitteena on pitää ihmiset velkaantumattomana."

In sekä tapauksissatuomarit sopivat, että lainanantajat olivat laittomia laittomia lainanottajia vastaan. Cash Loans Nowin emoyhtiö on valittanut päätöksestä. FastBucks haki konkurssin suojaa sen jälkeen, kun tuomari katsoi, että se oli velvollinen palauttamaan asiakkailleen laittomasti kiertävän valtion palkkapäivälain. Asianajotoimisto arvioi, että yritys on velkaa yli $ 20 miljoonaa. Molemmat yritykset kieltäytyivät kommentoimasta.

Asianajajan voitoista huolimatta vastaavanlaiset lainat ovat edelleen laajalti saatavilla New Mexicoissa. Cash Store, jossa on yli 280-paikat seitsemässä valtiossa, tarjoaa siellä erääntyvän lainan, jonka vuotuiset hinnat vaihtelevat 520-prosentista 780-prosenttiin. 2012 QC -laina New Mexicoissa, jonka ProPublica on tarkastanut, sisälsi 425-prosentin vuosikorkon.

"Kissa ja hiiri"

Kun valtioilla, kuten Washingtonissa, New Yorkissa ja New Hampshiressä, on lakeja, jotka kieltävät korkeat kustannuslainat, teollisuus on yrittänyt muuttaa niitä.

Tämän vuoden alussa Washingtonin osavaltion senaatissa esitetyssä lakiesityksessä ehdotettiin "pienten kulutusmaksulainojen" sallimista, joiden vuotuinen korko voisi olla yli 200 prosenttia. Vaikka lasku mainitaan edullisempana vaihtoehtona palkkapäivälainoille, laskun pääasiallinen takaaja oli Moneytree, Seattlen kotimainen palkkapäivälainaaja. Lasku ohitti valtion senaatin, mutta pysähtyi taloon.

New Hampshiressä, joka kielsi kalliit palkkapäivälainat 2008: ssä, kuvernööri vetooi viime vuonna lakiesityksen, joka olisi sallinut erälainojen vuotuiset korot yli 400 prosenttia. Mutta se ei ollut ainoa korkealuokkaisten lainanantajien laatima lakiehdotus: Yksi automaattisen omaisuuden lainojen sallimisesta, myös kuvernööri vetooi, hyväksyttiin supermajoriteetin kautta lainsäätäjänä. Seurauksena on, että New Hampshire liittyi 2012: n osavaltioihin kuten Georgia ja Arizona, jotka ovat kieltäneet kolminumeroiset palkkapäivälainat, mutta sallivat samanlaisesti jäsennellyt kolminumeroiset korkotuotot.

Texasissa on laki, joka rajoittaa tiukasti palkkapäivälainoja. Mutta koska se rajoittaa lainanantajat vain murto-osaan siitä, mitä he mieluummin veloittavat, he ovat yli vuosikymmenen ajan sivuuttaneet sen. Lain välttämiseksi he ensin toimivat yhteistyössä pankkien kanssa, koska liittohallituksen sääntelemät pankit voivat laillisesti tarjota lainoja, jotka ylittävät valtion korkotason. Mutta kun liittovaltion sääntelijät mursivat 2005: n käytännön, lainanantajien oli löydettävä uusi porsaanreikä.

Aivan kuten Ohiossa, Texasin lainanantajat alkoi määritellä itsensä luotonkorjausorganisaatioiksi, joka Texasin lain mukaan voi periä suuria maksuja. Texasilla on nyt lähes 3,500 tällaisia ​​yrityksiä, joista lähes kaikki ovat käytännössä kalliita lainanantajia. Ja teollisuus on onnistuneesti taistellut kaikista ponnisteluistaan ​​korkojensa rajoittamiseksi.

Nähdessään lainanantajien valtionmiehen vaikutusvallan useat kaupungit, kuten Dallas, San Antonio ja Austin, ovat antaneet paikallisia määräyksiä, joiden tarkoituksena on katkaista palkkapäivän velkajakso rajoittamalla lukumäärää, jonka lainanottaja voi ottaa lainaa. Puhuessaan analyytikoille tämän vuoden alussa, EZCorpin Rothamel kertoi, että määräykset olivat vähentäneet hänen yrityksensä tulosta Austinissa ja Dallasissa 90 prosentilla.

Mutta yrityksellä oli kolmiosainen vastahyökkäyssuunnitelma, hän sanoi. Yhtiö oli hankkinut tarjottua tuotetta tiili- ja laastimyymälöissään, ja se oli myös alkanut markkinoida aggressiivisesti online-lainoja kyseisten kaupunkien asiakkaille. Ja hän sanoi, että teollisuus ajaa valtakunnallista lakia estääkseen paikalliset säännöt, jotta palkkapäiväyritykset voisivat lopettaa "kissan ja hiiren pelaamisen kaupunkien kanssa".

Jerry Allen, Dallasin valtuutettu, joka tuki kaupungin palkkapäivien lainausmääräystä 2011: ssä, kertoi, ettei hän ollut yllättynyt alan vastauksesta. "Olen vain lil 'ol' paikallinen kaveri Dallasissa, Texasissa", hän sanoi. "Voin lyödä heitä vain tavalla, jolla pystyn lyömään heidät."

Author

Poliittinen riippumaton Allen sanoi kuitenkin toivovansa saamaan yhä useammat kaupungit liittymään ponnisteluihin. Lopulta hän toivoo, että kaupungit pakottavat osavaltion lainsäätäjän käden, mutta odottaa taistelua: "Texas on näille ihmisille erinomainen osavaltio. Se on taistelukenttä. Pöydällä on paljon rahaa." Seuraa: @paulkiel